英大基金管理有限公司公募基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)說明（2025年12月）
英大基金管理有限公司 公募基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)說明 （2025年12月）
根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》、《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》及《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)，公司對(duì)旗下公募基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行審慎評(píng)估，評(píng)價(jià)方法及體系如下所示：
一、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)內(nèi)容
公募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持多維度綜合評(píng)價(jià)原則，綜合考量基金的流動(dòng)性、到期時(shí)限、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復(fù)雜性、投資單位產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)的最低金額、投資方向和投資范圍、募集方式、發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況、同類產(chǎn)品過往業(yè)績(jī)等多種因素。
涉及投資組合的基金應(yīng)當(dāng)按照基金整體風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行評(píng)估。
基金存在下列因素的，應(yīng)當(dāng)審慎評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：
（一）存在本金損失的可能性，因杠桿交易等因素容易導(dǎo)致本金大部分或者全部損失的基金；
?。ǘ┗鸬牧鲃?dòng)變現(xiàn)能力，因無公開交易市場(chǎng)、參與投資者少等因素導(dǎo)致難以在短期內(nèi)以合理價(jià)格順利變現(xiàn)的基金；
?。ㄈ┗鸬目衫斫庑?，因結(jié)構(gòu)復(fù)雜、不易估值等因素導(dǎo)致普通人難以理解其條款和特征的基金；
（四）基金的募集方式，涉及面廣、影響力大的公募基金；
?。ㄎ澹┗鸬目缇骋蛩?，存在市場(chǎng)差異、適用境外法律等情形的跨境發(fā)行或者交易的基金；
?。┳月山M織認(rèn)定的高風(fēng)險(xiǎn)基金；
?。ㄆ撸┢渌锌赡軜?gòu)成投資風(fēng)險(xiǎn)的因素。
二、評(píng)價(jià)方法及風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)
對(duì)于首次發(fā)行、存續(xù)期內(nèi)定期開放的公募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)應(yīng)充分考慮基金的投資方向、投資范圍和投資比例，歷史規(guī)模和持倉比例，結(jié)構(gòu)化程度、過往業(yè)績(jī)及基金凈值的歷史波動(dòng)程度，成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生等多個(gè)方面的因素。
（一）根據(jù)公募基金的投資方向和投資范圍對(duì)不同類型的基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分：
1.股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分為6分；
2.混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分為4分；
3.債券型基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)為2分；
4.貨幣市場(chǎng)基金、避險(xiǎn)策略基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分為1分。
?。ǘ└鶕?jù)公募基金的流動(dòng)性設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)加項(xiàng)：
1.基金封閉期限在3個(gè)月以上（含3個(gè)月）的，同時(shí)基金份額在封閉期內(nèi)不可流通轉(zhuǎn)讓的，風(fēng)險(xiǎn)加項(xiàng)為+3分；
2.基金封閉期限在3個(gè)月以上（含3個(gè)月）的，同時(shí)基金份額在封閉期內(nèi)可流通轉(zhuǎn)讓的，風(fēng)險(xiǎn)加項(xiàng)為+2分；
3.開放式基金風(fēng)險(xiǎn)加項(xiàng)為0分。
?。ㄈ└鶕?jù)公募基金結(jié)構(gòu)化程度設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)加項(xiàng)：
1.分級(jí)債券型、股票型、混合型基金，風(fēng)險(xiǎn)加項(xiàng)為+3分；
2.其他分級(jí)基金，風(fēng)險(xiǎn)加項(xiàng)為+4分；
3.非分級(jí)基金，風(fēng)險(xiǎn)加項(xiàng)為0分。
?。ㄋ模└鶕?jù)公募基金募集方式、最低起投金額、過往業(yè)績(jī)等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，風(fēng)險(xiǎn)加減項(xiàng)范圍為-3分到+3分，具體考慮因素包括：
1.基金的歷史規(guī)模和持倉比例；
2.基金的過往業(yè)績(jī)及基金凈值的歷史波動(dòng)程度；
3.基金成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生；
4.投資標(biāo)的流動(dòng)性；
5.投資商品、商品期貨、股指期貨及證監(jiān)會(huì)允許的其他衍生金融產(chǎn)品的比例及投資衍生品的目的；
6.投資風(fēng)格，具體包括對(duì)沖、套利、投機(jī)等；組合中單只股票集中度、單只債券集中度、行業(yè)集中度等；基金投資過程中杠桿使用度；
7.杠桿基金，F(xiàn)OF等其他創(chuàng)新產(chǎn)品因素；
8.發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況；
9.基金資產(chǎn)的估值政策；
10.基金屬于非定制基金或定制基金；
11.基金最低起投金額是否大于1萬元/筆。
對(duì)于不同類型的子份額的流動(dòng)性安排和風(fēng)險(xiǎn)存在明顯差異的分級(jí)基金，應(yīng)對(duì)不同類型的子份額分別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。
公司公募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)分為五個(gè)等級(jí)，在對(duì)多方面風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)分并進(jìn)行加總后得到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)總分，不同的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)總分對(duì)應(yīng)不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，具體對(duì)應(yīng)關(guān)系如下所示：
1.低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R1）：分值低于2分；
2.中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R2）：分值介于2（含）-3（含）分；
3.中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R3）：分值為介于3-4（含）分；
4.中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R4）：分值介于4-6（含）分；
5.高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R5）：分值高于6分。
三、公募基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估結(jié)果（2025年12月）
基金代碼
000912/009744
650001/650002/013587
000458/000459/022901
001270/001271
001607/001608
003446/003447
003713/003714
基金名稱
英大現(xiàn)金寶貨幣市場(chǎng)基金
英大純債債券型證券投資基金
英大領(lǐng)先回報(bào)混合型發(fā)起式證券投資
基金
英大靈活配置混合型發(fā)起式證券投資
基金
英大策略優(yōu)選混合型證券投資基金
英大睿鑫靈活配置混合型證券投資基
金
英大睿盛靈活配置混合型證券投資基
金
調(diào)整后風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R1）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R2）
中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R4）
中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R4）
中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R4）
中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R4）
中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R4）
調(diào)整前風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R1）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R2）
中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R4）
中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R4）
中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R4）
中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R4）
中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R4）
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)調(diào)整
情況
維持
維持
維持
維持
維持
維持
維持
001678/022868
008242/008243/012381
009298/009299/013543
009770
010174/010175
012352/012353
012521/012522
012854/012855
014511/014512
015274/015275
015620/015621
016066
016296
016666/019816
017440/017441
015724/015725
016985
017396
017394
016922
017164
020050/020051
020844/020845
020389
024540/024541
英大國企改革主題股票型證券投資基
金
英大通盈純債債券型證券投資基金
英大安惠純債債券型證券投資基金
英大安鑫66個(gè)月定期開放債券型證券
投資基金
英大智享債券型證券投資基金
英大通惠多利債券型證券投資基金
英大穩(wěn)固增強(qiáng)核心一年持有期混合型
證券投資基金
英大中證ESG120策略指數(shù)證券投資基
金
英大安盈30天滾動(dòng)持有債券型發(fā)起式
證券投資基金
英大安益中短債債券型證券投資基金
英大安悅純債債券型證券投資基金
英大中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有
期證券投資基金
英大通佑純債一年定期開放債券型證
券投資基金
英大延福養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有
期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）
英大安旸純債債券型證券投資基金
英大碳中和混合型證券投資基金
英大延福養(yǎng)老目標(biāo)日期2035三年持有
期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)
英大延福養(yǎng)老目標(biāo)日期2045三年持有
期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）
英大延福養(yǎng)老目標(biāo)日期2050三年持有
期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）
英大延福養(yǎng)老目標(biāo)日期2055三年持有
期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)
英大延福養(yǎng)老目標(biāo)日期2060三年持有
期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)
英大安華純債債券型證券投資基金
英大CFETS0-3年期政策性金融債指
數(shù)證券投資基金
英大福鑫穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混
合型發(fā)起式基金中基金（FOF）
英大安瑞6個(gè)月定期開放債券型證券
投資基金
中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R4）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R2）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R2）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R1）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R3）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R2）
中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R3）
中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R3）
中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R3）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R2）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R2）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R2）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R2）
中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R2）
中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
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中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R3）
中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R3）
中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)
（R3）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R2）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R2）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R2）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R2）
維持
維持
維持
維持
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維持
維持
提高
維持
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維持
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維持
維持
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維持
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維持
維持
維持
上述基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)說明僅代表本公司的觀點(diǎn)，投資者亦應(yīng)認(rèn)真閱讀各基金的基金合同、招募說明書以及過往的基金定期報(bào)告等相關(guān)信息，以充分判斷各基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。上述基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)說明僅適用于英大基金管理有限公司的直銷客戶，其解釋權(quán)歸英大基金管理有限公司。
四、風(fēng)險(xiǎn)提示
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。公開募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)?；鸩煌阢y行儲(chǔ)蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)投資者購買基金產(chǎn)品時(shí)，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。
投資者在做出投資決策之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等法律文件和風(fēng)險(xiǎn)揭示，充分認(rèn)識(shí)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，英大基金管理有限公司做出如下風(fēng)險(xiǎn)揭示：
?。ㄒ唬┮罁?jù)投資對(duì)象的不同,基金分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品型基金等不同類型，投資者投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，基金的收益預(yù)期越高，投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。
?。ǘ┗鹪谕顿Y運(yùn)作過程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，既包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個(gè)開放日基金的凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外）時(shí)，投資者將可能無法及時(shí)贖回申請(qǐng)的全部基金份額，或投資者贖回的款項(xiàng)可能延緩支付。
?。ㄈ┩顿Y者應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。
?。ㄋ模┨厥忸愋彤a(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示：
1.如果投資者購買的產(chǎn)品為貨幣市場(chǎng)基金，購買貨幣市場(chǎng)基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機(jī)構(gòu)，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
2.如果投資者購買的產(chǎn)品以定期開放方式運(yùn)作或者基金合同約定了基金份額最短持有期限，在封閉期或者最短持有期限內(nèi)，投資者將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動(dòng)性約束。
3.“養(yǎng)老”字樣不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，養(yǎng)老目標(biāo)基金不保本，可能發(fā)生虧損。
?。ㄎ澹┗鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。英大基金管理有限公司提醒投資者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)擔(dān)。基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對(duì)基金投資收益做出任何承諾或保證。
特此公告。
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